Quels sont les risques lorsque j'investis sur Caption ?
L'investissement dans les actifs alternatifs proposés sur la plateforme Caption présente un potentiel de rendement élevé. Cependant, ce type d'investissement est spéculatif, non coté en bourse, et comporte un niveau de risque élevé. Cette section a pour but de lister les risques principaux associés à un investissement via Caption.
⚠️ Si vous ne comprenez pas entièrement tous les risques ou les services offerts par Caption, il est conseillé de consulter un conseiller financier indépendant. Ne procédez à un investissement via Caption que si vous avez une compréhension complète des risques et de leurs conséquences, notamment la possibilité de perdre tout ou partie du capital investi. Veillez également à ce que cet investissement soit en accord avec votre niveau de connaissances, votre expertise et votre profil de risque.
Le risque le plus significatif est la perte totale ou partielle du capital investi.
À titre explicatif, vous investissez soit dans des instruments financiers tels qu'actions ou obligations émis par une holding dédiée (l'émetteur), soit dans des parts de fonds communs de placement. Le risque de perte en capital est intrinsèque à tous les actifs alternatifs, que ce soit en capital-investissement ou en objets de collection.
Les performances des instruments financiers ou parts de fonds souscrits sont directement liées aux actifs alternatifs sous-jacents financés. Par conséquent, une dévalorisation de ces actifs entraînera une perte du capital investi.
Par nature, l'investissement en actifs alternatifs n'est pas coté en bourse.
Ainsi, la liquidité n'est ni garantie, ni aisément sollicitable par les investisseurs détenant ces instruments financiers ou parts de fonds. Elle dépend uniquement du cycle de liquidité de l'actif alternatif acquis.
Les horizons de placement varient selon les différentes classes d'actifs alternatifs. Dans tous les cas, vous devez envisager un investissement à moyen ou long terme. Si vous nécessitez des liquidités à court ou moyen terme, ce type d'investissement ne sera pas approprié pour votre situation financière.
Il n'existe aucune garantie que la valeur des actions augmentera, se maintiendra ou sera vendue à un prix supérieur au prix d'acquisition. La négociabilité et la valeur des actifs sont sujettes à de nombreux facteurs hors du contrôle de l'émetteur. Il n'est pas assuré que des opportunités de cession existeront ou que des liquidités suffisantes seront générées pour éviter une perte en capital.
D'autres actionnaires actuels ou futurs pourraient posséder des actions de préférence avec des droits spécifiques par rapport aux actions ordinaires.
Ces droits spéciaux peuvent concerner des avantages en matière de gouvernance, tels que des droits de vote supplémentaires ou des sièges au sein des organes de gouvernance. Ils peuvent également concerner la distribution des bénéfices, incluant des droits à des liquidités préférentielles ou des mécanismes de ratchet qui pourraient affecter votre rendement.
En cas de rachat d'actions, les actionnaires actuels disposent d'un droit de préemption ou d'agrément, ce qui peut empêcher la finalisation de l'offre.
Ce droit permet aux actionnaires existants d'acheter en priorité les actions proposées aux mêmes conditions de prix. Cependant, cela n'implique pas un risque financier supplémentaire pour vous, car si les actions sont préemptées, votre investissement sera recrédité.
Les informations fournies par Caption proviennent soit du management de la startup, soit d'analyses basées uniquement sur des informations publiques et des entretiens. Les données financières ne sont pas nécessairement disponibles et n'ont pas été auditées. Par conséquent, il est recommandé de réaliser votre propre due diligence avant d'investir.
Les investissements sont regroupés au sein de holdings dédiées (les émetteurs), qui n'ont pas d'autonomie financière. Il est donc crucial de bien comprendre la structure de chaque offre avant d'investir.
⚠️ Si vous ne comprenez pas entièrement tous les risques ou les services offerts par Caption, il est conseillé de consulter un conseiller financier indépendant. Ne procédez à un investissement via Caption que si vous avez une compréhension complète des risques et de leurs conséquences, notamment la possibilité de perdre tout ou partie du capital investi. Veillez également à ce que cet investissement soit en accord avec votre niveau de connaissances, votre expertise et votre profil de risque.
Risque de perte du capital investi
Le risque le plus significatif est la perte totale ou partielle du capital investi.
À titre explicatif, vous investissez soit dans des instruments financiers tels qu'actions ou obligations émis par une holding dédiée (l'émetteur), soit dans des parts de fonds communs de placement. Le risque de perte en capital est intrinsèque à tous les actifs alternatifs, que ce soit en capital-investissement ou en objets de collection.
Les performances des instruments financiers ou parts de fonds souscrits sont directement liées aux actifs alternatifs sous-jacents financés. Par conséquent, une dévalorisation de ces actifs entraînera une perte du capital investi.
Risque d'illiquidité
Par nature, l'investissement en actifs alternatifs n'est pas coté en bourse.
Ainsi, la liquidité n'est ni garantie, ni aisément sollicitable par les investisseurs détenant ces instruments financiers ou parts de fonds. Elle dépend uniquement du cycle de liquidité de l'actif alternatif acquis.
Les horizons de placement varient selon les différentes classes d'actifs alternatifs. Dans tous les cas, vous devez envisager un investissement à moyen ou long terme. Si vous nécessitez des liquidités à court ou moyen terme, ce type d'investissement ne sera pas approprié pour votre situation financière.
Risque lié à la valorisation des actifs
Il n'existe aucune garantie que la valeur des actions augmentera, se maintiendra ou sera vendue à un prix supérieur au prix d'acquisition. La négociabilité et la valeur des actifs sont sujettes à de nombreux facteurs hors du contrôle de l'émetteur. Il n'est pas assuré que des opportunités de cession existeront ou que des liquidités suffisantes seront générées pour éviter une perte en capital.
Risque portant sur les rangs d'actions
D'autres actionnaires actuels ou futurs pourraient posséder des actions de préférence avec des droits spécifiques par rapport aux actions ordinaires.
Ces droits spéciaux peuvent concerner des avantages en matière de gouvernance, tels que des droits de vote supplémentaires ou des sièges au sein des organes de gouvernance. Ils peuvent également concerner la distribution des bénéfices, incluant des droits à des liquidités préférentielles ou des mécanismes de ratchet qui pourraient affecter votre rendement.
Risque de préemption et d'agrément
En cas de rachat d'actions, les actionnaires actuels disposent d'un droit de préemption ou d'agrément, ce qui peut empêcher la finalisation de l'offre.
Ce droit permet aux actionnaires existants d'acheter en priorité les actions proposées aux mêmes conditions de prix. Cependant, cela n'implique pas un risque financier supplémentaire pour vous, car si les actions sont préemptées, votre investissement sera recrédité.
Risque de manque d'Informations sur les startups
Les informations fournies par Caption proviennent soit du management de la startup, soit d'analyses basées uniquement sur des informations publiques et des entretiens. Les données financières ne sont pas nécessairement disponibles et n'ont pas été auditées. Par conséquent, il est recommandé de réaliser votre propre due diligence avant d'investir.
Risque portant sur les émetteurs
Les investissements sont regroupés au sein de holdings dédiées (les émetteurs), qui n'ont pas d'autonomie financière. Il est donc crucial de bien comprendre la structure de chaque offre avant d'investir.
Mis à jour le : 20/09/2023
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