Articles sur : Investir sur Caption

Quels instruments financiers sont achetés sur Caption ?

Lorsque vous validez un investissement sur l'un des actifs alternatifs proposés sur la plateforme et réalisez la souscription en numéraire, vous détenez soit des titres financiers (actions ou obligations) d'une holding dédiée (l'émetteur), soit des parts d'un fonds commun de placement géré par une société de gestion agréée.

Le premier objectif de ces émetteurs est de regrouper l'ensemble des investisseurs ayant choisi de participer à une offre afin que ceux-ci puissent acquérir les actifs alternatifs sous-jacents, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou d'objets de collection.

Pourquoi utiliser des émetteurs dédiés ?



Pour les offres de capital-investissement en direct, où vous choisissez des actifs sous-jacents qui sont des sociétés (startups, PME, etc.), le principal avantage de cette approche est de préserver la composition de l'actionnariat de la société, et donc sa gouvernance. En effet, ce processus évite que la société n'enregistre des centaines ou des milliers d'investisseurs directement dans son capital. C'est une condition sine qua non pour nous afin de bénéficier du meilleur deal-flow à vous apporter, puisque les dirigeants d'entreprise souhaitent, avant tout, protéger leur capital.

Concernant les offres référençant un actif alternatif sous-jacent sous forme de biens de collection, la logique est d'autant plus simple que les investisseurs ne peuvent être propriétaires d'une partie d'un actif physique. Ainsi, ce sont les émetteurs qui acquièrent lesdits objets, moyennant une facture (en cas d'achat à un marchand ou une maison de vente aux enchères) ou un acte de cession. Vous disposez, par l'intermédiaire des titres financiers (principalement des obligations pour ces actifs sous-jacents), ou des parts de fonds, d'une performance financière directement indexée sur celle des actifs sous-jacents, sans bénéficier d'aucun droit de propriété ou d'usage.

Sur toutes ces offres, vous êtes maître à 100 % de vos décisions d'investissement. C'est vous qui sélectionnez les titres financiers à acquérir et les actifs alternatifs sous-jacents qui vous intéressent.

Pourquoi utiliser des fonds d'investissement ?



Investir à travers un fonds d'investissement géré par une société de gestion vous apporte une vertu principale : la diversification intrinsèque.

En effet, un fonds d'investissement définit une stratégie d'investissement (déclinée dans son règlement et sa présentation commerciale) qui conduit à l'acquisition d'un certain nombre de participations (généralement entre dix et quarante). En tant que porteur de parts du fonds, vous êtes donc indirectement exposés à la performance de l'ensemble du portefeuille.

À titre d'exemple, si une participation sous-performe, dans le cadre d'une détention en direct, vous perdez immédiatement tout ou partie du capital investi. Alors que, dans le cas où vous détenez une part de fonds et qu'une autre participation du fonds surperforme, elle peut compenser la perte relative à l'autre, et la valeur de vos parts — donc votre capital investi — peut être préservée.

Ici, ce sont les gérants financiers de la société de gestion qui prennent les décisions d'investissement, sans vous consulter, sur la base des fonds collectés au sein du fonds d'investissement constitué. Il est alors primordial, dans ce mode d'investissement indirect, de bien sélectionner les gérants sur leur expérience, leur track record ou encore leur thèse d'investissement.

Mis à jour le : 20/09/2023

Cet article a-t-il répondu à vos questions ?

Partagez vos commentaires

Annuler

Merci !