> ## Knowledge Base Index > Fetch the complete knowledge base index at: https://help.caption.market/sitemap.xml > Use this file to discover available pages before exploring further. > Pure-Markdown content can be obtained by appending a '.md' suffix to the content URLs listed in the sitemap (without the trailing slash). # Fiscalité des plus-values : quels impôts payer sur vos investissements sur Caption ? Sur la plateforme Caption, vous investissez systématiquement soit dans des **titres financiers** (actions ou obligations), soit dans des **parts d'organismes de placement collectif (OPC)**. --- ## 1. Le régime par défaut : le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) Dans la très grande majorité des cas, l'ensemble de vos plus-values réalisées ou des rendements perçus sur Caption sont soumis au **Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)**, également appelé « flat tax » dans le langage courant. ### Composition du PFU (30 %) | Composante | Taux | | ---- | | Impôt sur le revenu | 12,80 % | | Prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.) | 17,20 % | | **TOTAL** | **30,00 %** | **Pour les personnes morales**, vous êtes bien sûr assujettis à l'Impôt sur les Sociétés (IS) selon les règles habituelles. --- ## 2. Calcul de la plus-value nette imposable Vous êtes redevable de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPP) pour vos revenus mobiliers sur le montant de votre **plus-value nette**. Le calcul est le suivant : | Plus-value nette imposable = Prix de vente total − Prix d'achat total − Frais afférents à l'opération Les frais directement liés à l’acquisition ou à la cession des titres (frais de structuration, de gestion ou de transaction) peuvent, le cas échéant, être pris en compte dans le calcul de la plus-value imposable, conformément à la réglementation fiscale en vigueur. --- ## 3. L'alternative : le barème progressif de l'impôt sur le revenu Vous avez la possibilité d'**opter pour l'imposition au barème progressif** de l'impôt sur le revenu à la place du PFU. Cette option peut s'avérer avantageuse si votre taux marginal d'imposition (TMI) est inférieur à 12,80 %. ### Barème progressif 2025 (revenus 2024) | Tranche de revenu imposable | Taux d'imposition | | ---- | | Jusqu'à 11 497 € | 0 % | | De 11 498 € à 29 315 € | 11 % | | De 29 316 € à 83 823 € | 30 % | | De 83 824 € à 180 294 € | 41 % | | Au-delà de 180 294 € | 45 % | **Quand choisir le barème progressif ?** * Si votre TMI est de 0 % ou 11 %, le barème progressif est plus avantageux * Si votre TMI est de 30 % ou plus, le PFU (12,80 %) est généralement préférable * L'option s'applique à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l'année || ⚠️ **Important** : si vous choisissez d’opter pour le **barème progressif de l’impôt sur le revenu**, nous vous remercions de **nous en informer par écrit**. Cela nous permettra de **prendre en compte votre choix dans le cadre des éléments déclaratifs** transmis, le cas échéant. --- ## 4. Cas particulier des parts de fonds d'investissement (OPC) Concernant les parts de fonds d'investissement, le régime standard reste celui du PFU. Cependant, des exceptions existent pour certains véhicules : ### FCPR et FPCI « fiscaux » À ne pas confondre avec les FIP/FCPI (qui offrent une réduction d'impôt à l'entrée), les **FCPR/FPCI fiscaux** offrent un avantage **à la sortie** : | Élément | Traitement fiscal | | ---- | | Plus-values (IR) | Exonérées (économie de 12,80 %) | | Prélèvements sociaux | Restent dus : 17,20 % | | **Imposition effective** | **17,20 % au lieu de 30 %** | || ⚠️ Contrepartie importante : Cette exonération est conditionnée à un engagement de conservation de 5 ans minimum. En pratique, cette contrainte est peu contraignante car l'investissement en actifs alternatifs impose par nature des placements à long terme, et les fonds bénéficient rarement de cessions avant 5 ans. --- ## 5. Exemples pratiques ### Exemple 1 : Plus-value sur une vente d'actions soumise au PFU **Situation** : Marie achète des actions Caption pour 10 000 € et les revend 15 000 € après 3 ans. Frais : 200 €. * Plus-value nette : 15 000 € - 10 000 € - 200 € = 4 800 € * Imposition PFU : 4 800 € × 30 % = 1 440 € * **Gain net après impôt : 3 360 €** ### Exemple 2 : FCPR fiscal **Situation :** Jean investit 50 000 € dans un FCPR fiscal et réalise une plus-value de 25 000 € après 6 ans. * Régime standard (PFU) : 25 000 € × 30 % = 7 500 € * Régime FCPR fiscal : 25 000 € × 17,2 % (PS uniquement) = 4 300 € * **Économie fiscale : 3 200 €** (soit 12,8 % × 25 000 €) ### Exemple 3 : Revenus d'une offre obligataire (PFU vs TMI) **Situation :** Lucas souscrit à une offre obligataire sur Caption pour un montant de 20 000 € avec un taux d'intérêt annuel de 8 % sur 3 ans. **Revenus perçus chaque année :** * Intérêts annuels bruts : 20 000 € × 8 % = **1 600 €** **Fiscalité appliquée (PFU par défaut) :** * Impôt sur le revenu : 1 600 € × 12,80 % = **204,80 €** * Prélèvements sociaux : 1 600 € × 17,20 % = **275,20 €** * Total prélevé : **480 €** **Résultat net annuel :** * Intérêts nets après impôt : 1 600 € - 480 € = **1 120 €** * Rendement net : **5,6 %** (contre 8 % brut) **Sur la durée totale (3 ans) :** * Intérêts bruts totaux : 1 600 € × 3 = **4 800 €** * Fiscalité totale : 480 € × 3 = **1 440 €** * Intérêts nets perçus : **3 360 €** --- **Variante avec le barème progressif (TMI 11 %) :** Si Lucas opte pour le barème progressif : * IR : 1 600 € × 11 % = **176 €** * PS : 1 600 € × 17,20 % = **275,20 €** * Total : **451,20 €** par an ✅ Économie annuelle vs PFU : **28,80 €** (soit 86,40 € sur 3 ans) --- ## 6. Tableau récapitulatif | Régime | Taux effectif | Conditions | | ---- | | PFU (défaut) | 30 % | Aucune | | Barème TMI 0 % | 17,20 % | Revenus < 11 497 € | | Barème TMI 11 % | 28,20 % | Revenus 11 498-29 315 € | | FCPR/FPCI fiscal | 17,20 % | Conservation 5 ans | --- *⚠️ Avertissement : La fiscalité est susceptible d'évoluer. Pour une situation particulière, nous vous recommandons de consulter un conseiller fiscal ou un avocat fiscaliste.*