Comment investir dans un club sur Caption ?
Une fois votre adhésion prise à un Club sur Caption, vous pouvez accédez aux offres disponibles exclusivement sur la plateforme du Club en question.
Chaque Club dispose de sa propre stratégie selon l’actif sous-jacent et l’expérience des leaders de Club. Vous trouverez toutes ces informations directement sur la plateforme de chaque Club : https://app.caption.market/clubs.
Pour chaque nouvelle offre à venir, tous les membres du Club sont informés par mail afin de pouvoir se connecter à la plateforme pour prendre connaissance des documents et informations sur l’offre.
Pour chaque offre, vous avez la possibilité de placer une Option engageante relative à une offre qui vous permettra d’investir au sein de la holding dédiée. Durant le paramétrage de votre Option, il vous sera présenté le montant investi et les frais attachés à l’offre selon le plan d’adhésion que vous avez choisi.
Toutes les Options sont enregistrées par Caption et sont ensuite transformées en souscriptions effectives au moment de l’ouverture officielle des souscriptions.
Dès lors, vous devrez signer électroniquement votre bulletin de souscription de la holding dédiée directement sur la plateforme et réaliser le paiement par virement ou carte bancaire selon votre choix.
Chaque offre proposée par un Club dispose d’un seuil minimum de succès et d’un seuil maximum de l’offre.
Le seuil maximum ne peut pas être dépassé et c’est alors la règle du premier arrivé premier servi qui prime comme sur toutes les offres.
Une exception peut exister sur les Clubs qui proposent des bons de priorité aux membres. Ceux-ci peuvent être utilisés par les membres ayant adhéré à un plan disposant de cette possibilité afin de pouvoir traiter leur Option en priorité.
Chaque offre proposée par un Club doit atteindre un seuil minimum de succès afin de pouvoir financer l’acquisition de l’actif sous-jacent que ce soit une montre, un tableau, ou des actions de startups. Vous trouverez ce montant dans le Document d’Informations Réglementaires Synthétiques de chaque offre.
Cette mécanique permet de protéger les investisseurs, membres des Clubs, en cas de sous-souscription sur une offre.
En cas de non-atteinte du seuil minimum de succès, les membres des Clubs ayant souscrit sont remboursés directement sur l’IBAN qui auront préalablement renseigné sur la plateforme.
Chaque souscription, réglée par carte bancaire ou virement, est stockée sur un portefeuille bloqué dans l’attente de finalisation de l’offre afin de connaître le montant exact de la collecte et donc le dépassement ou non du seuil minimum de succès.
Si ce seuil est dépassé, alors les fonds peuvent être débloqués pour alimenter les comptes de la holding dédiée qui réalise l’acquisition des actifs sous-jacents.
Dans le cas contraire, les fonds sont directement remboursés aux membres du Club ayant investi du portefeuille bloqué vers leurs comptes personnels.
La durée de remplissage des offres par les Options dépend à la fois du nombre de membres au sein du Club (jusqu’à 2 500 membres) et de la taille de l’offre (de 50 000€ à 5 000.000€ généralement).
À ce jour (2 mai 2023), le taux de remplissage moyen oscille entre vingt-quatre (24) et soixante-douze (72) heures.
La durée d’investissement recommandée est intimement liée à la nature de l’actif sous-jacent proposé par les Clubs et donc à sa liquidité intrinsèque.
Bien entendu, cette recommandation ne signifie pas que vous ne pourriez pas trouver de la liquidité avant ou après cette date.
A titre indicatif, voici les durées d’investissement moyenne constatées par typologie d’actifs sous-jacents sur des holding dédiées :
Startups : 7 à 10 ans
Art : 2 à 5 ans
Montres : 1 à 2 ans
Immobilier : 2 à 5 ans
Vin : 2 à 4 ans
Véhicule de collection : 1 à 3 ans
Sauf exception qui vous est signifiée sur la page d’un Club dédié (principalement le Club Leonis Investissement), l’ensemble des offres sont réalisées par Caption, immatriculée à l'ORIAS sous le n°21000876 en qualité d'agent lié de WiSEED, Prestataire de Services d'investissement (PSI) agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sous le n° CIB 11783.
Les clubs référencés sur Caption Club ont conclu une convention de prestation de services relative à leur expertise dans les actifs sous-jacents proposés par Caption. En aucun cas, les clubs ne rendent un service d’investissement, qui ne peut être rendu que par un Prestataire de Services d’investissement (PSI) agréé.
Pour suivre les différentes réglementations européennes et internationales en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT), l’ensemble des Clubs doivent soumettre les membres à des mesures Know Your Customer pour les personnes physiques (KYC) ou Know Your Business pour les personnes morales (KYB) en trois temps :
Identité
Question de connaissances clients
Déclaration patrimoniale simplifiée
Il est indispensable d’avoir complété avec succès, et disposer d’un profil vérifié, pour pouvoir investir sur une offre proposée par Caption dans le cadre d’un Club.
Pour réaliser chaque offre, le Club crée une holding dédiée (sous forme de société par actions simplifiées de droit français la très grande majorité du temps) permettant d’acquérir les actifs sous-jacents. Ce sont donc les titres financiers émis par la holding dédiée (actions ou obligations) qui sont proposés par Caption dans le cadre d’une offre au public de titres financiers.
A la suite de la validation de l’offre, cette holding dédiée encaisse les souscriptions de l’ensemble des investisseurs, acquiert les actifs sous-jacents faisant objet de l’offre, et se voit facturer les frais afférents à l’offre (les frais de structuration comme mentionné précédemment).
La holding dédiée donne la possibilité d’agréger tous les membres d’un Club souhaitant investir.
Elle permet de centraliser les souscriptions et d'agréger les fonds des membres dans le but de négocier au mieux les conditions d’acquisition des actifs sous-jacents.
C’est le modèle le plus utilisé en France, mais aussi en Europe et aux Etats-Unis pour réunir des investisseurs souhaitant réaliser un investissement commun.
Les titres financiers émis sont exclusivement des actions ou des obligations. Le choix dépend généralement du type d’actifs sous-jacents acquis par la holding dédiée.
L’objectif du titre financier émis, que ce soit une action ou une obligation, est de répliquer la performance de l’actif sous-jacent acquis par la holding dédiée.
Même si cela n’est pas une vérité absolue, et il est recommandé de confirmer l’instrument financier utilisé pour chaque offre, voici les titres financiers émis par typologie d’actifs sous-jacents :
Startups : actions
Art : obligations
Montres : obligations
Immobilier : obligations
Vin : obligations
Véhicule de collection : obligations
Le Président de la holding dédiée est systématiquement un des leaders du Club réalisant l’offre.
Pour en savoir plus sur la fiscalité liée aux offres des clubs, rendez-vous sur cet article.
Quels sont les critères de sélection des offres proposées par les Clubs ?
Chaque Club dispose de sa propre stratégie selon l’actif sous-jacent et l’expérience des leaders de Club. Vous trouverez toutes ces informations directement sur la plateforme de chaque Club : https://app.caption.market/clubs.
Comment être informé d’une nouvelle offre sur un Club ?
Pour chaque nouvelle offre à venir, tous les membres du Club sont informés par mail afin de pouvoir se connecter à la plateforme pour prendre connaissance des documents et informations sur l’offre.
Comment valider mon investissement sur une offre ?
Pour chaque offre, vous avez la possibilité de placer une Option engageante relative à une offre qui vous permettra d’investir au sein de la holding dédiée. Durant le paramétrage de votre Option, il vous sera présenté le montant investi et les frais attachés à l’offre selon le plan d’adhésion que vous avez choisi.
Toutes les Options sont enregistrées par Caption et sont ensuite transformées en souscriptions effectives au moment de l’ouverture officielle des souscriptions.
Dès lors, vous devrez signer électroniquement votre bulletin de souscription de la holding dédiée directement sur la plateforme et réaliser le paiement par virement ou carte bancaire selon votre choix.
Que se passe-t-il si le Club dépasse le seuil minimum de collecte sur une offre ?
Chaque offre proposée par un Club dispose d’un seuil minimum de succès et d’un seuil maximum de l’offre.
Le seuil maximum ne peut pas être dépassé et c’est alors la règle du premier arrivé premier servi qui prime comme sur toutes les offres.
Une exception peut exister sur les Clubs qui proposent des bons de priorité aux membres. Ceux-ci peuvent être utilisés par les membres ayant adhéré à un plan disposant de cette possibilité afin de pouvoir traiter leur Option en priorité.
Que se passe-t-il si le Club n’atteint pas le seuil minimum de collecte sur une offre ?
Chaque offre proposée par un Club doit atteindre un seuil minimum de succès afin de pouvoir financer l’acquisition de l’actif sous-jacent que ce soit une montre, un tableau, ou des actions de startups. Vous trouverez ce montant dans le Document d’Informations Réglementaires Synthétiques de chaque offre.
Cette mécanique permet de protéger les investisseurs, membres des Clubs, en cas de sous-souscription sur une offre.
En cas de non-atteinte du seuil minimum de succès, les membres des Clubs ayant souscrit sont remboursés directement sur l’IBAN qui auront préalablement renseigné sur la plateforme.
Où sont stockés mes fonds investis durant l’offre ?
Chaque souscription, réglée par carte bancaire ou virement, est stockée sur un portefeuille bloqué dans l’attente de finalisation de l’offre afin de connaître le montant exact de la collecte et donc le dépassement ou non du seuil minimum de succès.
Si ce seuil est dépassé, alors les fonds peuvent être débloqués pour alimenter les comptes de la holding dédiée qui réalise l’acquisition des actifs sous-jacents.
Dans le cas contraire, les fonds sont directement remboursés aux membres du Club ayant investi du portefeuille bloqué vers leurs comptes personnels.
En combien de temps les offres sont généralement souscrites ?
La durée de remplissage des offres par les Options dépend à la fois du nombre de membres au sein du Club (jusqu’à 2 500 membres) et de la taille de l’offre (de 50 000€ à 5 000.000€ généralement).
À ce jour (2 mai 2023), le taux de remplissage moyen oscille entre vingt-quatre (24) et soixante-douze (72) heures.
Quelle est la durée moyenne d’investissement recommandée ?
La durée d’investissement recommandée est intimement liée à la nature de l’actif sous-jacent proposé par les Clubs et donc à sa liquidité intrinsèque.
Bien entendu, cette recommandation ne signifie pas que vous ne pourriez pas trouver de la liquidité avant ou après cette date.
A titre indicatif, voici les durées d’investissement moyenne constatées par typologie d’actifs sous-jacents sur des holding dédiées :
Startups : 7 à 10 ans
Art : 2 à 5 ans
Montres : 1 à 2 ans
Immobilier : 2 à 5 ans
Vin : 2 à 4 ans
Véhicule de collection : 1 à 3 ans
Structuration des offres
Qui structure et commercialise les offres proposées par les Clubs ?
Sauf exception qui vous est signifiée sur la page d’un Club dédié (principalement le Club Leonis Investissement), l’ensemble des offres sont réalisées par Caption, immatriculée à l'ORIAS sous le n°21000876 en qualité d'agent lié de WiSEED, Prestataire de Services d'investissement (PSI) agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sous le n° CIB 11783.
Les clubs référencés sur Caption Club ont conclu une convention de prestation de services relative à leur expertise dans les actifs sous-jacents proposés par Caption. En aucun cas, les clubs ne rendent un service d’investissement, qui ne peut être rendu que par un Prestataire de Services d’investissement (PSI) agréé.
Pourquoi remplir le questionnaire de KYC / KYB est-il obligatoire avant d’investir ?
Pour suivre les différentes réglementations européennes et internationales en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LCB-FT), l’ensemble des Clubs doivent soumettre les membres à des mesures Know Your Customer pour les personnes physiques (KYC) ou Know Your Business pour les personnes morales (KYB) en trois temps :
Identité
Question de connaissances clients
Déclaration patrimoniale simplifiée
Il est indispensable d’avoir complété avec succès, et disposer d’un profil vérifié, pour pouvoir investir sur une offre proposée par Caption dans le cadre d’un Club.
Qu’est-ce qu’une holding dédiée ?
Pour réaliser chaque offre, le Club crée une holding dédiée (sous forme de société par actions simplifiées de droit français la très grande majorité du temps) permettant d’acquérir les actifs sous-jacents. Ce sont donc les titres financiers émis par la holding dédiée (actions ou obligations) qui sont proposés par Caption dans le cadre d’une offre au public de titres financiers.
A la suite de la validation de l’offre, cette holding dédiée encaisse les souscriptions de l’ensemble des investisseurs, acquiert les actifs sous-jacents faisant objet de l’offre, et se voit facturer les frais afférents à l’offre (les frais de structuration comme mentionné précédemment).
Pourquoi utiliser une holding dédiée ?
La holding dédiée donne la possibilité d’agréger tous les membres d’un Club souhaitant investir.
Elle permet de centraliser les souscriptions et d'agréger les fonds des membres dans le but de négocier au mieux les conditions d’acquisition des actifs sous-jacents.
C’est le modèle le plus utilisé en France, mais aussi en Europe et aux Etats-Unis pour réunir des investisseurs souhaitant réaliser un investissement commun.
Quels sont les instruments financiers émis par les holding dédiées ?
Les titres financiers émis sont exclusivement des actions ou des obligations. Le choix dépend généralement du type d’actifs sous-jacents acquis par la holding dédiée.
L’objectif du titre financier émis, que ce soit une action ou une obligation, est de répliquer la performance de l’actif sous-jacent acquis par la holding dédiée.
Même si cela n’est pas une vérité absolue, et il est recommandé de confirmer l’instrument financier utilisé pour chaque offre, voici les titres financiers émis par typologie d’actifs sous-jacents :
Startups : actions
Art : obligations
Montres : obligations
Immobilier : obligations
Vin : obligations
Véhicule de collection : obligations
Qui est Président de la holding dédiée ?
Le Président de la holding dédiée est systématiquement un des leaders du Club réalisant l’offre.
Pour en savoir plus sur la fiscalité liée aux offres des clubs, rendez-vous sur cet article.
Mis à jour le : 11/05/2023
Merci !