Comment adhérer à un club sur Caption ?
Pour devenir membre d'un club sur Caption, vous devez vous rendre sur la marketplace de clubs, parcourir les fiches des clubs disponibles (art, montres, startups...). Une fois votre choix fait, vous pouvez cliquer sur le bouton "Adhérer" présent sur la fiche d'un club. Vous serez alors redirigé vers la page présentant les différentes adhésions pour intégrer le club.
Le travail fourni, à la fois par Caption pour sélectionner les bons Clubs à proposer aux investisseurs, mais surtout par les Clubs pour conserver exclusivement les opportunités analysées qui présentent le plus de potentiel selon eux, est long et fastidieux. A titre indicatif, le taux de sélectivité moyen sur un Club est de l'ordre d’un pour cent (1%) sur les startups ou le vin, cinq pour cent (5%) sur les montres ou l’art, dix pour cent (10%) sur l’immobilier.
Par l’ouverture d’un Club, le leader donne accès à son savoir-faire, son réseau, et surtout sa capacité à faire le tri entre des milliers d’opportunités pour n’en retenir qu’une poignée avant de gagner les opportunités par leur reconnaissance et expérience. C’est cet accès à leur deal-flow d’expert construit depuis des années que l’adhésion permet d’ouvrir !
Conservez à l’esprit que la marketplace de Clubs est exclusivement dédiée à des actifs alternatifs en tout genre. Par définition, et contrairement aux valeurs cotées (actions, obligations, cryptomonnaies, etc.), ces actifs sont rares, exclusifs et très souvent inaccessibles pour les investisseurs non-professionnels et même les investisseurs professionnels qui ne sont pas spécialistes d’un actif en particulier.
Enfin, la marketplace de Clubs vous offre une chance unique d’acquérir en fractionné, par l’intermédiaire d’une holding dédiée, des actifs alternatifs que vous ne pourriez pas forcément directement acquérir à moins de faire une croix sur la diversification en concentrant votre patrimoine disponible.
L’adhésion crée des opportunités exclusives, de l’appartenance, de l’engagement, et une communauté fermée par nature restreinte et privée.
Les adhésions sont valables un an avec tous les avantages que confère la formule que vous avez choisie. La reconduction n’est pas tacite afin de vous éviter un renouvellement non désiré. Lorsque vous n'êtes plus membre du Club, vous conservez évidemment tous vos investissements, la liquidité potentielle selon l’évolution des actifs sous-jacents, mais vous ne pourrez pas souscrire à de nouvelles offres.
Vous pouvez adhérer et investir avec une société personne morale au sein du club de votre choix. Sur l’adhésion, vous pourrez récupérer la TVA, et déduire bien sûr l’adhésion de votre résultat imposable. En cas de plus-value, vous serez imposé selon le régime d’impôt sur les sociétés de votre pays d’immatriculation.
En tant que membre, vous avez la possibilité à tout moment d’adhérer à un plan supérieur, sans forcément devoir attendre une nouvelle phase d’ouverture d’adhésion. Vous devrez alors exclusivement vous acquitter de la différence de prix entre les deux adhésions avec déduction des mois d’adhésion restants sur la première offre que vous aviez choisie.
Par exemple, si votre première adhésion était à 1.200€, et que vous souhaitez au bout de 10 mois passer à l’offre supérieure à 3.000€, vous devrez alors régler 2.800€ (3.000€ - 1.200€ / 12 x 2).
Les adhésions sont nominatives, valables 1 an et ne peuvent être échangées.
Les principaux frais sont regroupés sous l’appellation frais de structuration dans les plans d’adhésion. Ils sont différents selon les clubs et les sous-jacents acquis par les holding dédiées.
Ils peuvent être identiques pour tous les investisseurs, ou dégressifs selon le plan d’adhésion choisi.
Ils correspondent à deux types de prestations fournies par Caption et le Club concerné :
Les frais de gestion et distribution de l’offre qui rémunère les travaux fournis par Caption et le Club sur la sélection de l’opportunité et la structuration de l’opération ;
Les frais divers relatifs au sous-jacent acquis par la holding dédiée (stockage, assurance, livraison pour les biens physiques par exemple), et à la holding elle-même (domiciliation, expert-comptable, avocats, banque, etc.).
A bien noter que les frais de structuration relatifs à des holding dédiées qui acquièrent des biens physiques (montres, tableaux, bouteilles de vin, véhicules de collection, etc.) sont, par nature, plus élevés que ceux facturés dans le cadre d’une offre sur des actions de sociétés (du “papier” comme on le définit dans le jargon). Effectivement, ces biens nécessitent plus de prestations et de moyens humains pour garantir leur intégrité, leur qualité et donc leur valorisation dans le temps.
Le carried interest est un outil incitatif inventé il y a des dizaines d’années dans les fonds d’investissement pour pousser l’équipe de gestion à toujours mieux valoriser son portefeuille à la revente afin de bénéficier d’une répartition privilégiée et prioritaire de la plus-value générée par le fonds. Le taux standard pratiqué est de vingt pour cent (20%) dans la quasi-totalité des fonds d’investissement dans le monde.
Ainsi, si un actif sous-jacent, cédé par la holding dédiée, génère une plus-value de cent mille euros (100 000€), alors le carried interest appliqué sera de (100 000€ x 0,2), soit 20 000€. Les investisseurs se partageront alors 80 000€ et non 100 000€. La différence revenant à l’équipe de gestion pour la récompenser de son travail permettant de valoriser l’actif sous-jacent à la sortie.
Certains clubs peuvent reprendre cette pratique historique comme vous pouvez le constater sur la page de leur plan d’adhésion. Le partage de la plus-value peut varier de cinq pour cent (5%) à vingt pour cent (20%) selon les cas.
Les Clubs ont la possibilité d’ouvrir de nouvelles fenêtres d’adhésion et de faire varier les conditions des plans (prix, avantages, seuil d’investissement, etc.). Ils sont aussi maîtres du nombre d’adhésions émises et de la durée d’ouverture des fenêtres.
Généralement, les Clubs ouvrent de nouvelles fenêtres d’adhésion afin de pouvoir augmenter la taille et le nombre d’offres proposées aux investisseurs sur douze (12) mois.
Les adhésions sont payables exclusivement par carte bancaire (Visa ou Mastercard) au moment de la souscription au plan de votre choix. Une fois réglée, vous êtes officiellement membre, bravo !
Vous recevez automatiquement la facture correspondante sur votre espace créé sur la plateforme dédiée au club.
Pourquoi avoir mis en place un système d’adhésion ?
Le travail fourni, à la fois par Caption pour sélectionner les bons Clubs à proposer aux investisseurs, mais surtout par les Clubs pour conserver exclusivement les opportunités analysées qui présentent le plus de potentiel selon eux, est long et fastidieux. A titre indicatif, le taux de sélectivité moyen sur un Club est de l'ordre d’un pour cent (1%) sur les startups ou le vin, cinq pour cent (5%) sur les montres ou l’art, dix pour cent (10%) sur l’immobilier.
Par l’ouverture d’un Club, le leader donne accès à son savoir-faire, son réseau, et surtout sa capacité à faire le tri entre des milliers d’opportunités pour n’en retenir qu’une poignée avant de gagner les opportunités par leur reconnaissance et expérience. C’est cet accès à leur deal-flow d’expert construit depuis des années que l’adhésion permet d’ouvrir !
Conservez à l’esprit que la marketplace de Clubs est exclusivement dédiée à des actifs alternatifs en tout genre. Par définition, et contrairement aux valeurs cotées (actions, obligations, cryptomonnaies, etc.), ces actifs sont rares, exclusifs et très souvent inaccessibles pour les investisseurs non-professionnels et même les investisseurs professionnels qui ne sont pas spécialistes d’un actif en particulier.
Enfin, la marketplace de Clubs vous offre une chance unique d’acquérir en fractionné, par l’intermédiaire d’une holding dédiée, des actifs alternatifs que vous ne pourriez pas forcément directement acquérir à moins de faire une croix sur la diversification en concentrant votre patrimoine disponible.
L’adhésion crée des opportunités exclusives, de l’appartenance, de l’engagement, et une communauté fermée par nature restreinte et privée.
Que se passe-t-il lorsque mon adhésion expire après un an ?
Les adhésions sont valables un an avec tous les avantages que confère la formule que vous avez choisie. La reconduction n’est pas tacite afin de vous éviter un renouvellement non désiré. Lorsque vous n'êtes plus membre du Club, vous conservez évidemment tous vos investissements, la liquidité potentielle selon l’évolution des actifs sous-jacents, mais vous ne pourrez pas souscrire à de nouvelles offres.
Puis-je adhérer et investir avec une personne morale ?
Vous pouvez adhérer et investir avec une société personne morale au sein du club de votre choix. Sur l’adhésion, vous pourrez récupérer la TVA, et déduire bien sûr l’adhésion de votre résultat imposable. En cas de plus-value, vous serez imposé selon le régime d’impôt sur les sociétés de votre pays d’immatriculation.
Puis-je adhérer à un plan supérieur en cours d’année ?
En tant que membre, vous avez la possibilité à tout moment d’adhérer à un plan supérieur, sans forcément devoir attendre une nouvelle phase d’ouverture d’adhésion. Vous devrez alors exclusivement vous acquitter de la différence de prix entre les deux adhésions avec déduction des mois d’adhésion restants sur la première offre que vous aviez choisie.
Par exemple, si votre première adhésion était à 1.200€, et que vous souhaitez au bout de 10 mois passer à l’offre supérieure à 3.000€, vous devrez alors régler 2.800€ (3.000€ - 1.200€ / 12 x 2).
Puis-je revendre mon adhésion ?
Les adhésions sont nominatives, valables 1 an et ne peuvent être échangées.
Quels sont les frais liés aux investissements sur une offre ?
Les principaux frais sont regroupés sous l’appellation frais de structuration dans les plans d’adhésion. Ils sont différents selon les clubs et les sous-jacents acquis par les holding dédiées.
Ils peuvent être identiques pour tous les investisseurs, ou dégressifs selon le plan d’adhésion choisi.
Ils correspondent à deux types de prestations fournies par Caption et le Club concerné :
Les frais de gestion et distribution de l’offre qui rémunère les travaux fournis par Caption et le Club sur la sélection de l’opportunité et la structuration de l’opération ;
Les frais divers relatifs au sous-jacent acquis par la holding dédiée (stockage, assurance, livraison pour les biens physiques par exemple), et à la holding elle-même (domiciliation, expert-comptable, avocats, banque, etc.).
A bien noter que les frais de structuration relatifs à des holding dédiées qui acquièrent des biens physiques (montres, tableaux, bouteilles de vin, véhicules de collection, etc.) sont, par nature, plus élevés que ceux facturés dans le cadre d’une offre sur des actions de sociétés (du “papier” comme on le définit dans le jargon). Effectivement, ces biens nécessitent plus de prestations et de moyens humains pour garantir leur intégrité, leur qualité et donc leur valorisation dans le temps.
Qu’est-ce que le carried interest ?
Le carried interest est un outil incitatif inventé il y a des dizaines d’années dans les fonds d’investissement pour pousser l’équipe de gestion à toujours mieux valoriser son portefeuille à la revente afin de bénéficier d’une répartition privilégiée et prioritaire de la plus-value générée par le fonds. Le taux standard pratiqué est de vingt pour cent (20%) dans la quasi-totalité des fonds d’investissement dans le monde.
Ainsi, si un actif sous-jacent, cédé par la holding dédiée, génère une plus-value de cent mille euros (100 000€), alors le carried interest appliqué sera de (100 000€ x 0,2), soit 20 000€. Les investisseurs se partageront alors 80 000€ et non 100 000€. La différence revenant à l’équipe de gestion pour la récompenser de son travail permettant de valoriser l’actif sous-jacent à la sortie.
Certains clubs peuvent reprendre cette pratique historique comme vous pouvez le constater sur la page de leur plan d’adhésion. Le partage de la plus-value peut varier de cinq pour cent (5%) à vingt pour cent (20%) selon les cas.
Comment sont programmées les ouvertures de nouvelles fenêtres d’adhésion ?
Les Clubs ont la possibilité d’ouvrir de nouvelles fenêtres d’adhésion et de faire varier les conditions des plans (prix, avantages, seuil d’investissement, etc.). Ils sont aussi maîtres du nombre d’adhésions émises et de la durée d’ouverture des fenêtres.
Généralement, les Clubs ouvrent de nouvelles fenêtres d’adhésion afin de pouvoir augmenter la taille et le nombre d’offres proposées aux investisseurs sur douze (12) mois.
Comment puis-je régler mon adhésion ?
Les adhésions sont payables exclusivement par carte bancaire (Visa ou Mastercard) au moment de la souscription au plan de votre choix. Une fois réglée, vous êtes officiellement membre, bravo !
Vous recevez automatiquement la facture correspondante sur votre espace créé sur la plateforme dédiée au club.
Mis à jour le : 22/05/2023
Merci !